年内超九成债券基金斩获正收益 专家提醒投资仍需“量体裁衣
所属分类:财经新闻 阅读次数:1264 发布时间:2024-05-23

今年以来,债券基金仍是投资者重点关注的投资标的之一,份额和规模均有所增长。债券基金也给投资者带来了较好的回报,截至4月25日,年内九成以上产品斩获正收益。
投资者对债券基金的申购依旧较为积极。中基协最新月度数据显示,截至3月底,债券基金份额与规模均较2月份有所增长,实现了“两连增”。“日光基”、爆款债基频频出现,4月份以来就有汇添富投资级信用债指数、大成景朔利率债、富国瑞夏纯债债券等债券基金募集金额约达80亿元。
“投资者风险偏好下降,使得风险较低的债券基金依然备受投资者青睐。”天弘基金方面对《证券日报》记者表示,对于机构投资者来说,“资本新规”对银行的资本充足率提出了更为严格的要求,银行在配置资产时或更加注重风险控制和资本效率,可能会加大对债券基金的配置。
在中信证券首席经济学家明明看来,一方面,权益市场波动较大,部分投资者出于规避风险的目的,将资金转移至收益相对稳定的债券基金;另一方面,存款利率持续下行,也使得储户将目光投向收益率相对较高且风险可控的债券基金。
债券基金的整体收益表现也较为稳定。Wind资讯数据显示,截至4月25日,年内有收益率统计的3569只债券基金中,有3416只基金实现了正收益,占比约为95%。从收益率表现来看,有50只基金今年以来收益率在4%以上,其中,工银可转债债券以10.48%的年内收益率居于榜首;西部利得鑫泓增强债券A、新华丰利债券A分别以9.83%、8.73%的年内收益率紧跟其后;国泰惠丰纯债债券A、天弘弘利债券A等多只基金产品收益表现也较好。
受访业内人士表示,债券基金因整体具有风险较低、收益率相对稳定的特点,受到投资者青睐。不过,产品收益率不是衡量投资的唯一维度,投资者需根据自身情况进行合理配置,未来债市走向可能受到债券供给、市场情绪等多方面的影响。
今年以来债券市场也有过波动。天弘基金方面表示:“应充分了解债基产品的风险收益特征,产品期限越长,预期收益和风险就越大,要根据自身资金情况和风险偏好选择相应品种,不能过度追求收益率。”
“建议投资者在自身风险承受范围内选择合适的产品,避免过度追求收益而忽视风险,同时,可以进行多元化的配置。此外,需注意产品期限以及是否为封闭产品,避免流动性风险。”明明表示,中长期来看债券牛市的逻辑没有发生变化,但是市场情绪等因素可能会在短期内给债市带来一定扰动。
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